Or, argent, immobilier, placements, investissements, gestion de patrimoine
Depuis plus d’un an maintenant, Richard Détente ne cesse de se questionner sur la nature inflationniste ou déflationniste de la crise que nous vivons. Pour beaucoup d’observateurs, la réponse est évidente. Pourtant j’ai plutôt il semblerait que nous soyons toujours sur une ligne de crête, même si l’inflation a clairement pris l’avantage ces derniers mois.
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Didier Darcet touche du doigt le concept du bonheur, et de liberté et de la performance des marchés. Quel est l’optimum de liberté et de coopération nécessaire pour que la dynamique des marchés soit positive et pérenne ? Existe-il des indicateurs permettant de mesurer cette relation performance/liberté ? Comment construire sa stratégie de portefeuille en fonction de ces risques politiques et systémiques sans pour autant nuire à la performance ?
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La théorie moderne du portefeuille, établit par Markowitz, est aujourd’hui la référence de tout investisseur particulier ou professionnel. Il définit des règles conceptuelles, des équations et des comportements d’investisseur pour quiconque entend placer son épargne avec bonne intelligence et perspective de rendement.
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La propriété c’est le vol est une citation attribuée à “Joseph Proudhon”, une éminente figure de l’histoire du socialisme avec Karl Marx. Pourtant, ce que l’on oublie de dire c’est que Proudhon était avant tout un humaniste libéral qui se préoccupait de la liberté à l’échelle individuelle en protection contre le pouvoir de l’État.
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Les marchés sont globalement toujours en hausse mais des signes inquiétants pointent le bout de leurs nez. Entre les nouveaux variants du COVID-19, la situation étrange dans laquelle se trouve l’emploi, avec un nombre de chômeurs élevé et un contexte qui incite les gens à s’en passer du fait de l’abondance d’aides fournies. Enfin, l’inflation plane au dessus de nous et peut venir grignoter lentement mais sûrement les marchés. Nous vivons décidément une période bien instable.
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Il y a quelques jours, cette déclaration de #JayPowell m’a marqué car elle signifie beaucoup de choses.
Aujourd’hui, c’est un constat, l’#inflation gagne du terrain. C’est le premier risque pour les marchés financiers et la croissance à l’échelle de quelques mois.
Vous êtes de plus en plus nombreux à savoir que l’argent que vous a prêté votre #banquier est créé puis détruit quand vous faites des remboursements.
Certains d’entre vous se posent la question suivante : puisque je rembourse l’#argent que j’ai emprunté plus des intérêts alors à la fin de la partie comme l’argent que je rembourse est détruit c’est forcément le banquier qui a tout l’argent dans sa poche, n’est-ce pas.
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Richard Détente reçoit #DidierDarcet dans un entretien consacré à la décorrélation qu’il existe entre l’économie et la finance. Dans certaines phases bien connues, les deux mondes semblent ne faire qu’un. Aussi, nous ne pensons généralement pas à regarder à une échelle plus réduite ce qu’il se passe réellement.
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Expert que l’on ne présente plus, #DidierDarcet, au micro de Richard Détente, nous présentera son analyse de la volatilité. Ce bruit de marché, assimilé par certains au risque pur de l’investissement, ne semble pas présenter d’informations capitales pour nos prises de décisions. Pourquoi cela ? Car ces variations sont aléatoires pour les plus éminents analystes.
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La crise des mesures anti-COVID a un effet très particulier aux USA et en AEurope, elle accélère la vision #socialiste des grands pays occidentaux.
D’un côté les #USA font la promotion d’un plancher mondial pour l’impôt sur les sociétés couplé avec d’une hausse des impôts et de la mise en route de grands investissements publics pour relancer la croissance. De l’autre côté, l’Union Européenne rêve d’un impôt sur la fortune mondiale, d’une taxe carbone aux frontières de l’UE et bien sûr de grands plans d’investissements publics pour relancer la croissance.
Pourquoi est-ce que l’État ne pourrait pas devenir un État stratège au service de la protection du bien être de la population ?
La #monnaie est d’ailleurs le dernier indice à relever pour savoir quel est l’état général d’un empire ou d’un état. Selon les travaux de Ray Dalio, lorsque la monnaie chute, alors la fin est proche.
Il y a aussi une autre donnée à considérée sur la monnaie : sa vélocité, c’est-à-dire la quantité de mouvement de la monnaie. Ainsi, une vélocité importante est d’un indice de confiance de la population. Aujourd’hui, sans surprise compte-tenu des temps qui courent, cette vélocité est très mauvaise. L’année 2020 aura été une année recorde en terme d’épargne, et donc d’immobilisation de la monnaie.
Malgré la crise du COVID et les récentes annonces portant sur l’inflation, rien ne semble perturber les marchés actions qui poursuivent leur fulgurante ascension.
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Le désamour entre les USA et la Russie ne date pas d’hier. La Guerre Froide a bien sûr exacerbé des divergences idéologiques, et l’après-guerre n’a pas pour autant apaisé les tensions qui existent entre les deux régions du monde dont les modèles divergent fondamentalement.
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D’un côté, les USA, leader mondial, influenceur économique et pôle des nouvelles technologies qui, au moyen de sa puissance et de sa monnaie, tient le monde d’une poigne de fer.
De l’autre, la Chine, outsider sous-considéré dont la politique clairement opposée à la vision américaine interroge et perturbe. Son idéologie, ses choix stratégiques et même sa monnaie semblent jeter une voile d’inquiétude et du doute sur l’Occident.
La livre turque ne cesse de poursuivre sa chute vertigineuse.
Au moment où cette vidéo paraît, la livre turque est à 0,095€ contre 0,53€ en 2006.
La chute de la livre turque est-elle terminée ? Est-ce le (bon) moment pour se positionner sur la livre turque ? Comment investir en Turquie ?
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Dans une interview à CNBC, Stanley Druckenmiller, financier de renom à la réussite fracassante sur les marchés financiers, a déclaré que le dollar avait passé le point de non-retour vers son déclassement en tant que monnaie de réserve mondiale.
Pour Stanley Druckenmiller, le constat est simple, les USA sont rentrés dans une phase de déclin.
C’est l’occasion de parler de ce qu’est un pays bien géré et de ce que cela signifie.
La thématique abordée est une thématique récurrente de la chaîne Grand Angle, à savoir le nouveau monde économique dans lequel on se dirige depuis plusieurs années. La crise du COVID a certes amplifié et aggraver le déclin de nos sociétés, mais la chute ne remonte hélas pas à hier.
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Parmi les innombrables innovations apportées par l’homme, il en est une qui demeure constante et dont la pertinence n’est pas remise en cause par les âges : la productivité.
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Depuis la crise des mesures anti-COVID, il n’est pas aisé d’y voir clair dans les scénarios plausibles. Nous pouvons résumer la question ainsi : qui de l’inflation ou de la déflation aura raison de nos sociétés ?
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La Chine semble prendre son envol tandis que les économies occidentales peinent à retrouver leur gloire passée. Ce pacte « faustien », assimilé à une désindustrialisation de l’Europe et des USA, s’est accompagné d’une formidable augmentation du pouvoir d’achat du fait des importations de produits chinois. Mais l’histoire est en train de prendre fin.
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En ce moment, nos réflexions se portent beaucoup sur l’évolution des trois grandes zones monétaires que sont les zones Dollar, Euro et Yuan. Si l’euro et le dollar continuent de décevoir et que le Yuan continue de grandir, alors le monde changera de paradigme. L’une des raisons massives justifiant la chute du dollar pour les USA est le déficit extérieur abyssal. Pour l’euro, les raisons sont différentes, notamment politiques.
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