Or & argent physique

Selon la banque centrale américaine (Fed), le risque inflationniste a encore augmenté d’un cran. Cette inflation est moins temporaire que prévu, et sa trajectoire pour 2022 est incertaine. Jerome Powell, réélu à la tête de la Fed à été obligé de reconnaître que, suite aux dysfonctionnements dans la chaîne de production et aux tensions sur le marché du travail, qui alimentent une hausse des salaires, on ne peut plus affirmer que l’inflation est provisoire.

La force du dollar et les anticipations de hausses de taux pèsent sur l’or, mais il devrait continuer de remplir son rôle de protection contre les taux réels négatifs en cas de rebond inattendu de l’inflation, selon Indosuez Wealth Management.

L’or temporise. Le cours du métal jaune a oscillé entre 1.760 et 1.810 dollars ces derniers temps. La “relique barbare” a été “l’un des rares instruments à ne pas être soumis à une immense volatilité pendant la panique Omicron”

Le cours de l’or continue à consolider à l’aube de l’une des semaines les plus importantes de l’année avec la Fed, la BCE et les PMIs attendus.

Le cours de l’or a poursuivi son parcours en dents de scie la semaine dernière malgré l’excellent rapport JOLTS sur l’emploi et la conformité de l’inflation américaine avec les attentes à son plus haut niveau depuis près de 40 ans.

Dans cette capsule de « l’Economie Expliquée par mon père », Charles Gave et Emmanuelle Gave vous explique comment créer un portefeuille d’action en « bon père de famille » afin d’éviter la spoliation des marchés que l’inflation va vous faire courir.

L’or fait partie des métaux les plus précieux au monde. Le métal jaune occupe en effet une place non négligeable dans le système économique mondial. Quel que soit le cours du marché, l’or conserve sa valeur, ce qui lui confère un statut de métal refuge. Son prix n’a cessé d’augmenter depuis la fin de la convertibilité du dollar US en or. La cotation de ce métal précieux est très suivie par les investisseurs qui souhaitent acheter de l’or pour se prémunir des différents risques financiers. Découvrons comment fonctionne le marché de l’or.

Après avoir bien presté en 2019 et 2020, l’or ne parvient pas à confirmer en cette année 2021. L’or dort alors que l’inflation se réveille. Le métal jaune ne serait-il plus une bonne protection face à une hausse des prix qui dépasse les 6%?

L’or protège-t-il de l’inflation ? La cause semble entendue, mais les mécanismes en jeu sont finalement assez complexes et méritent que l’on s’y attarde. Le cadre inflationniste de la fin 2021 constitue une illustration des phénomènes à l’œuvre. Et des excès commis par les banques centrales. Celui qui veut diversifier ses investissements en les protégeant en partie de la hausse des prix peut acheter de l’or. Si l’or papier a le vent en poupe depuis plusieurs années, l’or physique a su se “réinventer” pour attirer tous les types d’investisseurs.

La Suisse a exporté plus d’or vers la Chine en octobre qu’au cours de n’importe quel mois depuis juin 2018, selon les données douanières suisses publiées jeudi. Elles ont également montré que les expéditions d’or vers l’Inde ont légèrement baissé par rapport à septembre.

La Chine et l’Inde sont les plus gros consommateurs d’or.

Le prix de l’or en dollars US est généralement déterminé par les prévisions d’inflation à long terme et les taux d’intérêt aux États-Unis. Dans d’autres devises, le prix de l’or dépend principalement du taux de change entre la devise concernée et le dollar.

Les banques centrales sont de nouveau à l’affût pour acheter de l’or, Russie et Chine en tête. Ne serait-ce pas un signal intéressant pour les investisseurs ?

Cela devient ridicule. Et c’est une bonne chose. Par « cela » je parle du prix de l’or, et par « ridicule » je veux dire répétitif jusqu’à l’absurde. Mais peu importe. A ce stade, les perspectives pour l’or sont extrêmement positives.

Au cours des dernières années, nous avons assisté à de solides achats d’or par les banques centrales. La flambée des achats d’or a été principalement due à une poignée d’acteurs réguliers. Mais au cours des derniers mois, nous avons vu plusieurs nouveaux pays entrer sur le marché.
Le plus récent est l’Irlande.

A l’heure où @Synapses reçoit Pierre Sabatier, le président de PrimeView, s’impose le constat que la stratégie du « Buy the dip » a largement prévalu et payé en bourse ces dernières années. Cette approche consiste à profiter de la moindre correction des marchés actions pour acheter indices ou titres de sociétés cotées.

Nos élites économico-politiques veulent voir le monde s’équiper en « énergie propre ». Cela va impliquer beaucoup de photovoltaïque en amont et en aval, mais aussi la substitution d’un très grand nombre d’équipements et produits qui devront s’adapter aux nouvelles technologies. Par conséquent, la demande industrielle d’argent va très fortement augmenter.

La banque centrale de la ville-pays a augmenté ses réserves d’or de 26 tonnes, soit environ 1,5 milliards de dollars. Cette transaction fait de Singapour le 7ème plus gros acheteur de l’année, et porte les réserves du pays à 154 tonnes passant ainsi devant le Brésil. Mais avec environ 9 milliards de dollars investis en or, seulement 2% des réserves de change du pays sont investies en métal jaune.

Les temps changent. Mais en Chine, l’or continue d’être une valeur refuge, surtout parmi les jeunes générations. La China Gold Association a déclaré que la consommation d’or au cours des 9 premiers mois de cette année a augmenté de près de 6 % par rapport au niveau d’avant la pandémie de 2019. Les milléniaux chinois et les consommateurs de la génération Z représentent la plupart des achats, principalement à des fins d’investissement et de mode.

Les acteurs du marché ont peut-être été anesthésiés par la publication par le gouvernement du taux d’inflation d’octobre, qui s’est révélé bien supérieur à celui des économistes interrogés par le Wall Street Journal. Cependant, ces mêmes acteurs du marché ont vu les prix augmenter de façon spectaculaire au cours de l’année dernière, notamment les coûts de l’énergie et de l’alimentation.

La Serbie a porté ses réserves d’or à 37 tonnes et les a rapatrié de Berne (Suisse) vers la Banque nationale de Serbie, a révelé la gouverneure de la NBS, Jorgovanka Tabakovic.

« Tout l’or de l’État serbe, soit plus de 37 tonnes, se trouve dans les coffres de la banque centrale », a indiqué Tabakovic mardi, comme on peut le voir dans une vidéo postée sur la chaîne YouTube du diffuseur privé Pink.

Les Etats-Unis sont souvent cités en matière de stockage d’or physique. Mais il n’y a pas que chez l’Oncle Sam que vous pouvez vous rendre, de l’autre côté de l’Atlantique. Les auteurs du rapport In Gold We Trust vous proposent une autre destination.

Parmi les investissements les plus rentables, figure le placement du capital dans l’or. Dans n’importe quel pays, l’or est un moyen de protection financière en cas de crise.

L’or a été l’une des déceptions des douze derniers mois.
Sur un an glissant, l’once d’or enregistre un repli d’environ 2%, une performance médiocre rapportée à celle d’autres actifs, qu’il s’agisse des actions ou encore des cryptomonnaies.
Benjamin Louvet, gérant Matières Premières chez OFI Asset Management, était de ceux qui croyaient ces derniers mois au potentiel d’appréciation de l’once d’or.

Mon vrai métier n’est pas d’expliquer à ceux qui nous gouvernent, ou qui aspirent à nous gouverner, comment ils pourraient mieux gérer nos affaires, mais d’essayer de comprendre quelle est la réalité à laquelle le détenteur d’épargne doit faire face lorsqu’il cherche à déployer ses actifs dans l’espoir de devenir indépendant financièrement.