Crises financières

Bill Hwang, fondateur du fonds spéculatif Archegos qui vient de perdre 30 milliards $, ne s’est probablement pas rendu compte en nommant son entreprise qu’elle était prédestinée à de grandes choses.

Archegos est un mot grec qui signifie « le chef » ou « celui qui est à la tête en toute chose, et a ainsi les moyens d’être un exemple, un prédécesseur, un pionnier ».

Jerome Powell évoque un point d’inflexion de l’économie américaine. L’accélération de l’économie outre-atlantique met-elle dans l’embarras le président de la Fed. Les explications de Xavier Timbeau, directeur de l’OFCE.

Nouvelle faillite en perspective qui va avoir des conséquences réelles sur l’emploi en France et dans le monde. Une crise financière très violente est en train de pointer son nez, il serait judicieux et sage de s’y préparer…

Après une année 2020 atypique, marquée par la crise du Covid-19 et le soutien massif de l’Etat, le nombre de faillites va faire un bond en France cette année, malgré la reprise de l’économie, selon une étude conduite avec des économistes du cabinet Asterès. Après une chute de 37% des liquidations judiciaires en 2020, une telle situation n’est pas durable, selon les auteurs de l’étude, et les faillites augmenteront en 2021 de 2,3% à 12,1%. 250.000 emplois sont ainsi menacés.

Les États-Unis continuent de dessiner l’avenir des économies occidentales : Joe Biden a annoncé un grand plan d’investissement dans les infrastructures de 2 000 milliards $, en confirmant qu’il serait en partie financé par une forte hausse d’impôts.

De plus, si l’on tient compte des récents propos tenus par ce même président et son acolyte Jay Powell, directeur de la Fed, nous savons pertinemment qu’il va y avoir de l’inflation et que cela affectera les prises de décisions des entrepreneurs et épargnants.

Alors la finance mondiale est-elle toujours aussi fragile ? Quel est le maillon faible cette fois ? Cela veut-il dire qu’il faut se débancariser à tout prix ? Comment se couvrir du risque bancaire, quels en sont les moyens ? Les épargnants sont-ils menacés par ce genre de réaction en chaîne ?

Mauvaise nouvelle pour les consommateurs, et les épargnants qui ont placé des milliards sur les livrets défiscalisés français, dont le taux d’intérêt n’est que de 0,5% : l’inflation continue d’augmenter en zone euro. La Banque Centrale Européenne (BCE) estime que la hausse des prix pourrait même dépasser, en 2021, l’objectif de 2% qu’elle se fixe chaque année sans réussir à l’atteindre.

Le retour de l’inflation ne peut plus être ignoré.

Lundi matin, à Shangaï, le contrat futur du minerai de fer qui est le contrat le plus échangé historiquement en Chine a terminé sur une hausse de +5,6% à 1134 Yuan la tonne. Le charbon a terminé sur une hausse de +6% après une suspension de séance car la hausse des cours trop soutenue a activé un coupe-circuit du marché.

Le CAC 40 a fini en net repli de 1,07 %, ce vendredi, en dessous des 6.000 points, à l’issue d’une semaine volatile, perturbée par les craintes inflationnistes et les taux d’intérêt américains à 10 ans. Les taux obligataires états-uniens, qui semblaient s’assagir, sont repartis à la hausse jusqu’à 1,74 %. L’irrationnel s’empare des esprits dans un monde instable, surendetté, qui croule sous les liquidités des banques centrales. L

Le monde vit dans une ambiance de spéculation, de bulles boursières qui menacent l’équilibre des marchés. Le décalage entre les prix des actifs et les perspectives économiques réelles, avec des risques de catastrophes économiques, boursières et financières conduisant à des dévaluations des monnaies nationales, peut déclencher subitement des poussées inflationnistes pour les biens et services.

Les ventes forcées d’un fonds obscur ébranlent de grandes banques européennes. Sommes-nous revenus en 2007, lorsque BNP-Paribas avait suspendu la liquidité de trois de ses fonds ? Peut-être mais les risques ont changé.

Comme annoncé dans le « Politique & Eco » de janvier dernier, on assiste à des rachats massifs de banques, à cause des taux d’intérêt négatifs, de la planche à billet toujours et encore, conséquences funestes pour les clients et les épargnants. Mais qu’on se rassure les fonds vautours et l’oligarchie bancaire se payent grassement !

Le magazine Marianne publie une sorte « d’échéancier » du retour à la normale d’un point de vue économique. Et le moins que l’on puisse dire c’est que la France est mal placée par rapport à ses voisins, que ce soit d’un point de vue sanitaire et économique. Comment l’expliquer ?

Le retour de l’inflation à l’heure où les banques centrales se vouent corps et âme à maintenir les taux bas s’apparente à un authentique sujet de préoccupation pour les marchés financiers. Les investisseurs doutent que l’hydre de l’inflation continue à somnoler dans sa tanière eu égard aux torrents d’argent qu’États et banques centrales consacrent directement ou indirectement à la relance de l’économie.

Emmanuel Macron l’a annoncé dès le début de la crise sanitaire : l’Etat va soutenir les Français, les entreprises et l’économie « quoi qu’il en coûte », un « quoi qu’il en coûte » qui devrait s’élever à 32 milliards d’euros pour 2021, après une année 2020 qui a vu le déficit et la dette atteindre des niveaux « historiques ».

Malgré l’envolée des paiements électroniques, la demande d’argent liquide est de plus en plus grande. Où passe donc cet argent ? La Banque centrale européenne (BCE) s’est penchée sur ce « paradoxe ». Selon elle, cela s’explique par l’attachement au bas de laine en période difficile.

Renforcement du télétravail en entreprise, risque de contamination sur son lieu de travail, nouveau protocole sanitaire en entreprise, commerces fermés impactés par le 3ème confinement, faillites à prévoir d’ici 2022 : François Asselin, président de la CPME, était l’invité de l’émission Ecorama

Le Great Reset s’est proposé d’utiliser la pandémie de COVID pour zombifier les masses et les démocraties libérales. Dans la pratique, de nombreux pays occidentaux se sont laissés tenter par la doctrine de Davos, en désincarnant au maximum nos vies sociales et en nous réduisant le plus possible à de simples agents de production et de consommation, sans interaction entre eux.

Se résigner ou résister à l’effondrement financier ? Pour notre invité, l’ingénieur Benoit Lavenier : « L’euro va s’effondrer, c’est mathématique, il faut l’anticiper ». Pour y faire face, il présente une monnaie libre, différente du système bitcoin, totalement sécurisée et respectueuse de chacun : la June (Ğ1), adossée non pas sur l’or mais sur l’homme, seul invariant d’une économie.

La dette de la France a franchi le mur du son. Officiellement à 2800 milliards en 2021, son montant réel est désormais abyssal entre 4000 et 5000 milliards d’euros. Mais surtout la sortie du Covid va inaugurer un curieux système de pouvoir entre finances, gouvernement et citoyens avec une addition qui en cache une autre, bien pire, plus salée, plus indigeste encore.

« Monnaie-hélicoptère », enlisement dans la crise sanitaire, endettement massif, tous les ingrédients d’une crise monétaire mondiale sont désormais rassemblés. Pour les intervenants des marchés financiers, la pensée dominante du moment est : avantage aux pays où on vaccine vite.