Revue de presse – Indépendance Financière

L’épargne et le patrimoine des Français dans le collimateur des parlementaires? Taxation de l’assurance-vie, surtaxe des héritages, contribution exceptionnelle sur l’impôt sur le revenu: au nom de la justice sociale, un florilège de propositions a vu le jour pour mettre la main sur l’épargne accumulée par les ménages durant la crise.

Encore une interview qui a eu l’effet d’une bombe ce week end. Il s’agit d’une interview sur CNBC de Jeff Currie, le grand spécialiste Commodities de la banque Goldman Sachs. Le journaliste demande à Jeff Currie si le tracker ETF SLV est capable d’influer le cours de l’argent.

Dans un précédent billet, j’avais expliqué la différence entre finance et financiarisation, la deuxième n’étant finalement que la forme parasitaire de la première, en ce qu’elle met l’ensemble des activités productives sous la coupe des puissances financières (investisseurs, marchés, fonds…), avec la complicité active ou résignée du politique. Aujourd’hui, j’aborderai en complément les dégâts provoqués par cette financiarisation sur les entreprises et les travailleurs.

Fin 2021, l’épargne des Français devrait atteindre 200 milliards d’euros selon la Banque de France.

Depuis le début de la crise sanitaire, il y a presque un an, les Français ont épargné en masse. Une épargne qui, pour le ministre des Finances et de l’Économie, pourrait être la solution à la relance de l’économie selon une information des Echos.

Le FMI prévoit que la crise économique supprimera 12.000 milliards de dollars de richesse mondiale en 2020.

Le gouvernement a sauvé les banques de la faillite en 2008, et s’est installé en prêteur de dernier recours : maintenant qu’il a accumulé des dettes historiques, qui viendra à son secours pour l’empêcher de finir sur la paille ?

Cela fait maintenant quelques années que je ne cesse de vous mettre en garde contre le fantasme de l’immobilier locatif comme solution pour faire fortune sans effort.

Vous êtes en effet très nombreux à être sous l’influence néfaste de ces youtubeurs qui vous promettent monts et merveilles grâce à l’immobilier locatif à haut rendement. Ces arnaqueurs pratiquent un marketing agressif pour vous faire acheter des formations à des prix indécents

Le prix moyen d’une maison aux États-Unis a grimpé de 14.9% au dernier trimestre de 2020. C’est l’augmentation la plus forte depuis 1990.

Les ménages américains préfèrent sacrifier leur maigre épargne, utiliser le cash qu’ils viennent de recevoir du gouvernement, profiter des taux bas pour s’endetter et se ruer sur des valeurs tangibles.

Les sociétés qui émettent des « chèques en blanc » attirent des milliards de dollars de la part d’investisseurs particuliers et de hedge funds à la recherche de gains en capital et d’un accès aux rendements du marché privé. Ces Spac (special purpose acquisition companies), qui lèvent de l’argent dans le seul but de réaliser à terme une acquisition, promettent aux entreprises une voie plus simple, meilleur marché et alternative à l’introduction en Bourse (IPO) traditionnelle.

Cette semaine, Estelle Farge et Olivier Delamarche s’intéressent aux inégalités, creusées encore plus par le Covid-19. A la fin du mois de novembre 2020, OXFAM a publié son traditionnel rapport annuel sur les inégalités qui démontre que la pandémie a accru de manière drastique la pauvreté, tout en permettant aux plus riches de s’enrichir. Quels sont les détails du rapport d’OXFAM ?

Une étude de Kaliz, spécialiste de la gestion locative dédié aux multipropriétaires, montre l’appétit des Français pour l’immobilier. La pierre est une valeur refuge d’autant plus forte en période de crise.

Le gouverneur de la Banque de France vient de donner une conférence pour la Revue de Stabilité Financière qui nous paraît tout à fait importante par la signification qu’elle revêt. En effet, il s’y prononce sur la question du Quantitative Easing et de son avenir en cas d’inflation et de remontée des taux. Il faut lire attentivement ce texte dense qui résume la doctrine économique qui devrait être suivie en France, mais aussi en Europe, au moins par la BCE, dans les mois qui viennent.

Les gouvernants prétendent pouvoir assurer le bonheur de leurs concitoyens… et pendant ce temps, le système se fausse et se disloque : il est temps de prendre les mesures qui s’imposent pour préserver votre richesse.

Résumons nos idées, dans ce qui pourrait être une Chronique pour les Nuls.

Commençons par reprendre là où nous nous étions arrêtés hier : un gouvernement peut-il vraiment générer des lendemains qui chantent ?

Réponse : non.

La Chine prend de plus en plus d’importance dans les échanges commerciaux de l’Union européenne. Le déficit commercial de l’UE avec Pékin s’est davantage creusé en 2020. Attention, danger économique? Éléments de réponses avec Jean-François Di Meglio, président d’Asia Centre, un think tank centré sur l’Asie contemporaine.

Nos experts – avocats, notaires, agents immobiliers – dénouent pour vous les problèmes juridiques les plus complexes et vous livrent leurs conseils avisés que vous envisagiez de vendre, d’acheter, de louer ou de rénover votre logement. Dans cette séquence, Sylvain Plantelin, notaire à Saint-Germain-en-Laye, répond à un couple de breton, Brigitte et Bernard qui ont un projet d’achat. Nos auditeurs pacsés ont le projet d’acquérir une grande maison cossue : or ils se demandent si le fait d’acheter via une SCI leur permettra plus tard de réduire les droits de transmissions à leurs enfants.

Un impôt sur l’épargne pour « financer la relance » ? Voilà une idée qui traîne avec d’autant plus d’insistance que la commission des finances du Sénat a consacré une longue audition sur le sujet la semaine dernière. Le principe est simple : à cause du confinement, les Français ont été forcés d’épargner 200 milliards € en 2020. Et si l’Etat les récupérait par l’impôt pour les réinjecter dans l’économie ? Certains sénateurs socialistes n’ont aucun complexe à le réclamer au gouvernement. Mais ils ne sont pas les seuls… et les projets d’impôts nouveaux commencent à fleurir. Attention au livret A et à l’assurance-vie, l’Etat s’y intéresse de près.

Depuis un grand moment, je peste contre le fait que les banques centrales dans nos pays ont décidé de ne plus assumer la fonction de « réserve de valeur » de la monnaie, toutes occupées qu’elles sont à procéder à l’euthanasie du rentier, si chère à monsieur Keynes. Comme je l’ai souvent expliqué, en instituant des taux réels ou nominaux négatifs elles empêchent ainsi les agents économiques de faire rentrer le temps dans leurs calculs.

La ruée actuelle sur l’Argent a déjà asséché la plupart des revendeurs d’Argent physique aux particuliers (les premiums se sont envolés) et les chiffres des achats d’ETFs liés à l’Argent sont encore plus impressionnants.

SLV a ainsi dû ajouter ces dernières semaines 110 millions d’onces d’Argent (3120 tonnes !), c’est sans précédent en une période aussi courte.

Le taux à 10 ans américain a franchi mardi soir son plus haut historique depuis un an. Une situation qui laisse craindre la fin de l’euphorie sur les marchés. A quel niveau peuvent-ils trébucher ? Quelles conséquences pour les places européennes ?

Après une année noire pour la construction de logements neufs, assiste-t-on à un sursaut des permis de construire et des lancements de nouveaux programmes en début d’année ? Dans ce contexte de raréfaction de l’offre, peut-on craindre une hausse des prix ? Afin de faire le point sur le marché de l’immobilier neuf en ce début d’année 2021, le « Grand rendez-vous de l’immobilier » reçoit ce mois-ci, Philippe Jung, directeur général du groupe Demathieu Bard immobilier, promoteur présent sur tout le territoire qui réalise près de 1.200 logements par an.

Contrôles de température, détecteurs de respect de la distanciation physique, « passeports » de santé numériques, enquêtes sur le bien-être et systèmes robotisés de nettoyage ont fait florès depuis la pandémie sur les lieux de travail alors que les entreprises cherchent à faire revenir leurs employés au bureau.

Mais ces gadgets technologiques pourraient présenter des risques pour la vie privée et le secret médical à long terme.

L’ enquête annuelle sur les prévisions de la LBMA ( London Bullion Market Association ) publiée la semaine dernière montre que les prévisionnistes s’attendent à ce que le prix moyen de l’or augmente de 11,5% en 2021 à 1973,8 USD (moyenne des prévisionnistes) par rapport au prix moyen réel de l’or en 2020 de 1769,6 USD, et que le prix de l’argent augmentera de 38,7% en 2021 à 28,50 $ US par rapport à la moyenne annuelle réelle de 20,55 $ US en 2020.

La pandémie est en train d’engendrer d’un côté une crise économique mondiale et de l’autre une accélération majeure de la transition numérique. A ce titre, les jeunes générations doivent se familiariser avec l’usage des services de paiement d’aujourd’hui, pour mieux naviguer dans un monde de plus en plus digital et apprendre à devenir autonomes et responsables financièrement.

Un SPAC (Special Purpose Acquisition Company) est une société sans activité opérationnelle dont les titres sont émis en Bourse pour une durée limitée dans le but de réaliser une ou plusieurs acquisitions dans un secteur particulier.

Depuis le début de l’année, 144 SPAC dans le monde ont été lancés et ont permis de collecter 45,7 milliards de dollars, selon des données fournies par SPAC Research.

C’est l’histoire de l’épargne de toute une vie et d’héritage, qui remonte à plus d’un siècle. Cette épargne, durement gagnée pendant des dizaines d’années, est liée à l’histoire de la monnaie française, le Franc, qui sera dévalué successivement plusieurs fois. Un siècle plus tard, l’épargne transmise par Pierre-Antoine Chaperon à son petit-fils ne vaut plus que quelques centimes. Le constat est simple : Pierre-Antoine aurait dû épargner avec de l’or (des Napoléons) plutôt que dans sa propre monnaie… Et l’héritage transmis aurait eu une valeur bien plus importante aujourd’hui.